| Chiffres clés | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| Taux d’endettement 1 | 40,8% | 41,3% |
| Total lignes de crédits/tirées (en millions €) | 3.232/2.005 | 3.191/2.204 |
| Coût moyen de la dette (y compris la commission sur les lignes de crédit non utilisées) | 2,1% | 2,0% |
| Durée résiduelle moyenne de la dette 2 | 3,4 ans | 3,8 ans |
1 Calculé conformément à la législation SIR [Dettes financières & autres / total actif]
2 De la dette financière tirée, sans tenir compte des billets de trésorerie à court terme.
| Dette financière (en millions €)1 | Lignes | Utilisation | Billets de trésorerie à court terme |
| 31/12/2026 | 215 | 50 | 484 |
| 31/12/2027 | 741 | 541 | – |
| 31/12/2028 | 861 | 559 | – |
| 31/12/2029 | 67 | 27 | – |
| 31/12/2030 | 557 | 177 | – |
| 31/12/2031 | 603 | 508 | – |
| > 31/12/2031 | 187 | 142 | – |
| Total au 31 décembre 2025 | 3.232 | 2.005 | 484 |
1. Les montants en GBP ont été convertis en EUR sur base du taux de change 31 décembre 2025 (0,87228 EUR/GBP).
La politique financière d’Aedifica vise à maintenir le taux d’endettement du Groupe sous 45%.
| Code ISIN | Montant nominal (en millions €) | Durée (années) | Date d’émission | Date d’échéance | Coupon (%) |
| BE6310388531 | 15 | 10 | 21/12/2018 | 21/12/2028 | 2,176% |
| BE6322837863 | 40* | 7 | 25/06/2020 | 25/06/2027 | 1,466% |
| BE6323122802 | 12 | 10 | 15/07/2020 | 15/07/2030 | 1,850% |
| BE6325869145 | 10 | 7 | 16/12/2020 | 16/12/2027 | 1,274% |
| BE6326201553 | 10 | 7 | 14/02/2021 | 14/01/2028 | 1,329% |
*Billets de trésorerie à moyen terme émis dans le cadre du Sustainable Finance Framework d’Aedifica.
Afin de limiter le risque de taux d’intérêt sur le financement de ses investissements, Aedifica a mis en place des couvertures convertissant sur le long terme la dette à taux variable en dette à taux fixe, ou en plafonnant le taux. En outre, des contrats à terme sont en place pour couvrir le risque de change du portefeuille au Royaume-Uni. L’USPP et l’émission d’obligations de référence équilibrent la combinaison de dettes à taux fixe et variable d’Aedifica.
* Basée sur la dette projetée.
Aedifica bénéficie d’une notation de crédit « BBB+ », avec une perspective stable, ainsi que d’une notation de crédit à court terme de « A-2 ». La notation de crédit a été releveé à la suite du succès de l’offre d’échange visant Cofinimmo en mars 2026.
La perspective stable reflète l’anticipation selon laquelle le nouveau groupe fusionné, soutenu par une forte demande dans le secteur des soins aux personnes âgées, générera des flux de trésorerie stables grâce à son solide portefeuille (de soins de santé) au cours des 24 prochains mois, tout en maintenant sa politique financière actuelle.
Aedifica a développé son Sustainable Finance Framework (cadre de financement durable) afin d’attirer des fonds spécifiques pour (re)financer des actifs et/ou des investissements et soutenir sa stratégie et ses engagements en matière de durabilité.
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