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HomepageInvestisseursInformations sur la dette

Informations sur la dette

Chiffres clés

Chiffres clés 30/06/2025 31/12/2024
Taux d’endettement 1 42,4% 3 41,3%
Total lignes de crédits/tirées (en millions €) 3.127/2.226 3.191/2.204
Coût moyen de la dette (y compris la commission sur les lignes de crédit non utilisées) 2,2% 2,0%
Durée résiduelle moyenne de la dette 2 3,5 ans 3,8 ans

1 Calculé conformément à la législation SIR [Dettes financières & autres / total actif]
2 De la dette financière tirée, sans tenir compte des billets de trésorerie à court terme.
3 Après déduction de l’excédent de trésorerie résultant du refinancement d’un emprunt à terme fixe reçu le 30 juin, le taux d’endettement diminue à 42,0 %.

Liquidité et maturité de la dette

Dette financière
(en millions €)1
Lignes Utilisation
Billets de trésorerie à court terme
31/12/2025 100 50 360
31/12/2026 351 222 –
31/12/2027 644 547 –
31/12/2028 868 588 –
31/12/2029 168 103 –
31/12/2030 287 62 –
> 31/12/2030 709 654 –
Total au 30 juin 2025 3.127 2.226 360

1. Les montants en GBP ont été convertis en EUR sur base du taux de change 30 juin 2025 (0,85843 EUR/GBP).

La politique financière d’Aedifica vise à maintenir le taux d’endettement du Groupe sous 45%.

Structure de la dette

  • Obligation durable: Aedifica a émis sa première obligation durable de référence pour un montant total de 500 millions €. L’obligation a été émise selon les conditions du Sustainable Finance Framework pour une durée de 10 ans et paie un coupon fixe de 0,75% par an. L’obligation (code ISIN: BE6330288687) est cotée à la Luxemburg Stock Exchange (Euro MTF Market) depuis le 09/09/2021.
    Mémorandum d’information (uniquement disponible en anglais)
  • Billets de trésorerie: Aedifica dispose d’un programme de billets de trésorerie à court terme (d’une durée inférieure à un an) et à moyen terme (d’une durée supérieure à un an).
    • Billets de trésorerie à court terme (ou « Commercial Paper Programme ») sont entièrement couverts par des prêts renouvelables et des facilités de crédit non utilisées qui servent de garantie de refinancement si le placement intégral ou l’extension du billets de trésorerie ne pouvait être prolongé.
    • Billets de trésorerie à moyen terme: Aedifica a réalisé 5 placements privés (voir tableau ci-dessous) pour un montant de 87 millions €:
      Code ISIN Montant nominal
      (en  millions €)
      Durée (années) Date d’émission Date d’échéance Coupon (%)
      BE6310388531 15 10 21/12/2018 21/12/2028 2,176%
      BE6322837863 40* 7 25/06/2020 25/06/2027 1,466%
      BE6323122802 12 10 15/07/2020 15/07/2030 1,850%
      BE6325869145 10 7 16/12/2020 16/12/2027 1,274%
      BE6326201553 10 7 14/02/2021 14/01/2028 1,329%

      *Billets de trésorerie à moyen terme émis dans le cadre du Sustainable Finance Framework d’Aedifica.

Couverture de taux d'intérêt*

Afin de limiter le risque de taux d’intérêt sur le financement de ses investissements, Aedifica a mis en place des couvertures convertissant sur le long terme la dette à taux variable en dette à taux fixe, ou en plafonnant le taux. En outre, des contrats à terme sont en place pour couvrir le risque de change du portefeuille au Royaume-Uni. L’USPP et l’émission d’obligations de référence équilibrent la combinaison de dettes à taux fixe et variable d’Aedifica.

* Basée sur la dette projetée.

Notation financière

En août 2021, Aedifica a reçu sa première notation de financière de S&P Global. Le Groupe s’est vu attribuer une notation d’investissement BBB avec une perspective stable. Cette notation a été réaffirmée par S&P en août 2022, en juillet 2023 et en juillet 2024.

Selon S&P, cette note reflète la solidité du bilan et du modèle économique d’Aedifica. La perspective stable reflète les revenus locatifs prévisibles soutenus par des actifs de soins de santé résilients et des baux globalement longs qui devraient continuer à générer une pérennité des revenus stables au cours des prochaines années.

Téléchargez la notation financière de S&P (5 septembre 2024)

Download S&P’s new bulletin: « Aedifica’s Proposed Acquisition Could Improve Its Scale And Strenghten Its Market Position » (6 mai 2025)

Download S&P’s Research Update: « Aedifica ‘BBB’ Ratings Placed On Watch Positive After Announced Agreement With Cofinimmo » (4 juin 2025)

Sustainable Finance Framework

Aedifica a développé son Sustainable Finance Framework (cadre de financement durable) afin d’attirer des fonds spécifiques pour (re)financer des actifs et/ou des investissements et soutenir sa stratégie et ses engagements en matière de durabilité.

Août 2021

Sustainable Finance Framework

Second Party Opinion

 

Août 2020

Sustainable Finance Framework

Second Party Opinion

® Aedifica (SIR) Téléphone: +32 2 626 07 70 E-mail: info@aedifica.eu
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Plan d’accès

DVous voulez nous rendre visite au bureau ? Le café est prêt, vous êtes les bienvenus.

Nous avons veillé à ce que vous puissiez vous rendre facilement à notre siège social à Bruxelles par les transports publics : en train, en métro, en bus et à vélo.

Si vous venez en train, vous pouvez descendre à la gare de Bruxelles-Luxembourg ou de Bruxelles-Central. De là, vous pouvez facilement vous rendre à pied à notre adresse Rue Belliard 40. Si vous voyagez en train international et que vous descendez à la gare de Bruxelles-Midi, prenez le métro ligne 2 ou 6 jusqu’à Trône ou Arts-Loi.

Si vous venez en métro, vous pouvez prendre la ligne 1 ou 5 jusqu’à Arts-Loi ou Maelbeek, ou vous pouvez prendre la ligne 2 ou 6 jusqu’à Trône ou Arts-Loi.

Si vous venez en bus, vous pouvez prendre les lignes 21, 27 et 64 jusqu’à Trêves, ou les lignes 27, 34, 38, 64, 80 et 95 jusqu’à Science.

Si vous prenez un vélo partagé Villo !, vous pouvez facilement le raccrocher dans la station Villo ! Charlemagne/Karel De Grote, juste devant notre bureau.

Bien sûr, vous pouvez aussi vous rendre en nos bureaux en voiture, mais nous vous encourageons à prendre en compte l’environnement et à utiliser les transports publics ou d’autres moyens de transport écologiques.

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