| Chiffres clés | 31/12/2025 | 31/12/2024 |
| Taux d’endettement 1 | 40,8% | 41,3% |
| Total lignes de crédits/tirées (en millions €) | 3.232/2.005 | 3.191/2.204 |
| Coût moyen de la dette (y compris la commission sur les lignes de crédit non utilisées) | 2,1% | 2,0% |
| Durée résiduelle moyenne de la dette 2 | 3,4 ans | 3,8 ans |
1 Calculé conformément à la législation SIR [Dettes financières & autres / total actif]
2 De la dette financière tirée, sans tenir compte des billets de trésorerie à court terme.
| Dette financière (en millions €)1 | Lignes | Utilisation | Billets de trésorerie à court terme |
| 31/12/2026 | 215 | 50 | 484 |
| 31/12/2027 | 741 | 541 | – |
| 31/12/2028 | 861 | 559 | – |
| 31/12/2029 | 67 | 27 | – |
| 31/12/2030 | 557 | 177 | – |
| 31/12/2031 | 603 | 508 | – |
| > 31/12/2031 | 187 | 142 | – |
| Total au 31 décembre 2025 | 3.232 | 2.005 | 484 |
1. Les montants en GBP ont été convertis en EUR sur base du taux de change 31 décembre 2025 (0,87228 EUR/GBP).
La politique financière d’Aedifica vise à maintenir le taux d’endettement du Groupe sous 45%.
| Code ISIN | Montant nominal (en millions €) | Durée (années) | Date d’émission | Date d’échéance | Coupon (%) |
| BE6310388531 | 15 | 10 | 21/12/2018 | 21/12/2028 | 2,176% |
| BE6322837863 | 40* | 7 | 25/06/2020 | 25/06/2027 | 1,466% |
| BE6323122802 | 12 | 10 | 15/07/2020 | 15/07/2030 | 1,850% |
| BE6325869145 | 10 | 7 | 16/12/2020 | 16/12/2027 | 1,274% |
| BE6326201553 | 10 | 7 | 14/02/2021 | 14/01/2028 | 1,329% |
*Billets de trésorerie à moyen terme émis dans le cadre du Sustainable Finance Framework d’Aedifica.
Afin de limiter le risque de taux d’intérêt sur le financement de ses investissements, Aedifica a mis en place des couvertures convertissant sur le long terme la dette à taux variable en dette à taux fixe, ou en plafonnant le taux. En outre, des contrats à terme sont en place pour couvrir le risque de change du portefeuille au Royaume-Uni. L’USPP et l’émission d’obligations de référence équilibrent la combinaison de dettes à taux fixe et variable d’Aedifica.
* Basée sur la dette projetée.
En août 2021, Aedifica a reçu sa première notation de financière de S&P Global. Le Groupe s’est vu attribuer une notation d’investissement BBB avec une perspective stable. Cette notation a été réaffirmée par S&P en août 2022, en juillet 2023 et en juillet 2024.
Selon S&P, cette note reflète la solidité du bilan et du modèle économique d’Aedifica. La perspective stable reflète les revenus locatifs prévisibles soutenus par des actifs de soins de santé résilients et des baux globalement longs qui devraient continuer à générer une pérennité des revenus stables au cours des prochaines années.
Téléchargez la notation financière de S&P (5 septembre 2024)
Aedifica a développé son Sustainable Finance Framework (cadre de financement durable) afin d’attirer des fonds spécifiques pour (re)financer des actifs et/ou des investissements et soutenir sa stratégie et ses engagements en matière de durabilité.
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